ارباح المصارف الامريكية في مواجهة اختبارات الفائدة والتضخم

تستعد كبرى المصارف الامريكية للكشف عن نتائجها المالية للربع الثالث وسط حالة من الترقب لاختبار جديد لزخم الارباح الذي ميز اداءها خلال النصف الاول من العام الحالي. واظهرت التقديرات ان المؤسسات المالية تواجه تحديات متزايدة نتيجة ارتفاع عوائد السندات وتصاعد الضغوط التضخمية التي تؤثر بشكل مباشر على تكاليف التمويل ونشاط الاقراض والإنفاق الاستهلاكي.

كشفت البيانات ان مصارف جي بي مورغان تشيس وغولدمان ساكس وسيتي غروب ستبدأ في اعلان نتائجها الثلاثاء المقبل تليها نتائج بنك اوف اميركا ومورغان ستانلي يوم الاربعاء. واوضحت التحليلات ان هذه النتائج تتجاوز في اهميتها القطاع المصرفي لتصبح مؤشرا حيويا على وضع المستهلكين والشركات وقدرة الاقتصاد الامريكي على الحفاظ على مسار النمو في ظل تكاليف الاقتراض المرتفعة.

بين المحللون ان التوقعات تشير الى احتمال تراجع الارباح مقارنة بالربع الثاني نتيجة انحسار بعض الايرادات الاستثنائية المرتبطة بالتداول وعمليات التمويل. واضاف الخبراء ان القطاع يواجه معادلة معقدة حيث يؤدي ارتفاع الفائدة الى دعم عوائد القروض الجديدة بينما يرفع من تكلفة الودائع والتمويل ويضغط على قيمة المحافظ الاستثمارية.

اشارت التقارير الى ان اسهم المصارف الامريكية شهدت تراجعا في الاسابيع الماضية بالتزامن مع صعود عوائد سندات الخزانة مما ادى الى فقدان اكبر خمسة مصارف نحو 270 مليار دولار من قيمتها السوقية. وذكرت المصادر ان هناك قلقا متزايدا من استمرار تكاليف التمويل عند مستويات مرتفعة وتأثيرها المباشر على تقييمات الاسهم ونشاط الاسواق المالية بشكل عام.

قال بريندان كوفلين رئيس مجموعة سيتيزنز فاينانشال ان نمو القروض اصبح اكثر سهولة مقارنة بجذب الودائع وهو ما يضع ضغوطا اضافية على تكلفة التمويل ويزيد من حدة المنافسة بين المصارف لجذب اموال العملاء. واضاف ان تعليقات الادارات التنفيذية خلال اعلان النتائج ستكون محط انظار المستثمرين لفهم رؤية المصارف لهوامش الاقراض وتكلفة الودائع في المرحلة القادمة.

اوضحت المؤشرات الاقتصادية ان الاسواق تترقب بيانات اسعار المستهلكين والمنتجين لشهر سبتمبر الجاري بحثا عن مسارات التضخم والإنفاق. واظهرت التوقعات ان تقرير التضخم قد يشهد ارتفاعا سنويا مدفوعا بعودة اسعار الطاقة للصعود وهو ما يضع ميزانيات الاسر وتكاليف الشركات تحت ضغوط اضافية قد تعقد جهود البنك المركزي في احتواء الاسعار.

بينت النتائج ان الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا يزال يمثل فرصة واعدة للمصارف من خلال خدمات التمويل والاستشارات رغم التحديات التي يفرضها ارتفاع التكاليف على الشركات الناشئة والراغبة في دخول الاسواق العامة. واكد الخبراء ان نتائج المصارف وبيانات التضخم القادمة سترسم صورة واضحة حول قدرة الاقتصاد الامريكي على الصمود امام متغيرات اسعار الفائدة وتكاليف الاقتراض.